Konu Başlıkları
Finansal piyasalarda başarılı olmanın en büyük sırlarından biri, doğru stratejilerle hem kazançları maksimize etmek hem de riskleri minimuma indirmektir. 1960-2020 yılları arasında, $10,000 gibi bir başlangıç yatırımıyla $5 milyonun üzerine çıkmayı başaran basit ama etkili bir ticaret stratejisi, trend takibi ve piyasa düşüşlerinden kaçınma prensiplerine dayanıyor. Bu stratejinin temelini 200 günlük hareketli ortalama ve 10 aylık hareketli ortalama kuralları oluşturuyor. Gelin bu stratejiyi ve nasıl çalıştığını adım adım inceleyelim.
1. 200 Günlük Hareketli Ortalama Kuralı
Stratejinin Temel Prensibi: 200 günlük hareketli ortalama (MA) kuralı, piyasanın genel eğilimini takip etmek için en popüler yöntemlerden biridir. Bu kural, yatırımcıya S&P 500 gibi geniş piyasa endekslerinde hareket ederken basit bir karar mekanizması sunar. Kurala göre, S&P 500 endeksi 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktığında yatırımcı alım yapar, endeks bu seviyenin altına düştüğünde ise satış yaparak pozisyondan çıkar.
Basit Ama Güçlü: İlk bakışta oldukça basit görünen bu strateji, piyasa trendlerini anlamada etkili olduğu kadar, büyük kayıplardan da kaçınmayı sağlar. Birçok yatırımcı bu basitliği göz ardı etse de, tarihsel sonuçlar oldukça etkileyicidir.
2008 Krizi Örneği: Finans dünyasını sarsan 2008 krizi, bu stratejinin gücünü gösteren önemli bir örnektir. Kriz sırasında S&P 500, 200 günlük hareketli ortalamanın altına düştüğünde strateji, yatırımcıların piyasadan çıkmalarını sağlayarak büyük kayıplardan korudu. Piyasa toparlandığında ise tekrar alım yaparak trendi takip etmeye devam etti.
2. 10 Aylık Hareketli Ortalama Kuralı
Daha Az Volatilite: 200 günlük hareketli ortalama yerine uzun vadeli bir alternatif olarak 10 aylık hareketli ortalama kullanıldığında, volatilitenin azaldığı ve daha tutarlı sonuçların elde edildiği görülmektedir. Bu strateji, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına daha az tepki vererek, uzun vadede yatırımcılara daha güvenli bir ticaret fırsatı sunar.
Tarihsel Performans: 1900 yılından itibaren yapılan performans testleri, 10 aylık hareketli ortalama stratejisinin etkileyici sonuçlarını ortaya koyuyor. Örneğin, 1900’den beri bu strateji uygulandığında, $100 gibi küçük bir yatırım bile $5 milyona ulaşabilirken, aynı dönemde al-ve-tut (buy and hold) stratejisiyle bu yatırımın $2 milyonun biraz üzerine çıktığı görülmüştür. Bu fark, hareketli ortalama stratejisinin piyasa düşüşlerinde büyük kayıplardan kaçınma yeteneğiyle açıklanabilir.
3. Piyasa Çöküşlerinde Stratejinin Performansı
Büyük piyasa çöküşlerinde, yatırımcılar genellikle panik yapar ve varlıklarını kaybetme korkusuyla aceleci kararlar alır. Ancak 10 aylık hareketli ortalama kuralı, bu tür durumlarda güvenilir bir yol gösterici olur.
Dotcom Krizi (2000) ve 2008 Finansal Krizi: 2000 yılında yaşanan Dotcom krizi ve 2008 yılındaki küresel finansal kriz, piyasalarda büyük kayıplara yol açtı. Ancak 10 aylık hareketli ortalama kuralını uygulayan yatırımcılar, bu çöküşlerde pozisyonlarını erken kapatarak büyük kayıplardan kaçındı. Piyasa toparlandığında ise yeniden pozisyon alarak trendlere ayak uydurdular.
Küresel Pandemi (2020): 2020 yılında COVID-19 pandemisi sırasında yaşanan ani piyasa düşüşü, stratejinin bir kez daha etkinliğini kanıtladı. Mart 2020’de piyasa hızla düşerken 10 aylık hareketli ortalama, yatırımcılara piyasadan çıkış sinyali vererek büyük kayıplardan kaçınmalarını sağladı. Pandemi sonrasında piyasa toparlanmaya başladığında ise strateji, tekrar alım sinyali vererek kazançlı bir pozisyona geçiş imkânı sundu.
4. Diğer Hisse Senetleri ve Fonlar Üzerindeki Etkisi
Bu strateji yalnızca büyük piyasa endekslerinde değil, bireysel hisse senetlerinde ve fonlarda da uygulanabilir.
Cathie Wood’un ARK Innovation Fonu: Teknoloji ve yenilikçi şirketlere yatırım yapan Cathie Wood’un ARK Innovation Fonu (ARKK), son yıllarda büyük getiriler elde etti. Ancak, 10 aylık hareketli ortalama stratejisini uygulayan yatırımcılar, fonun fiyatı ortalamanın altına düştüğünde satış yaparak %75 gibi büyük bir düşüşten kaçınmayı başardı. Bu, stratejinin risk yönetimi konusunda ne kadar etkili olduğunu gösteriyor.
Amazon Örneği: E-ticaret devi Amazon (AMZN) hisseleri, 2015’ten 2019’a kadar güçlü bir yükseliş trendi içerisindeydi. Bu süreçte 10 aylık hareketli ortalama üzerinde kalan fiyatlar, yatırımcılar için önemli kazançlar sağladı. 2020 yılında ise pandemi etkisiyle meydana gelen düşüş öncesinde strateji, çıkış sinyali vererek büyük kayıplardan kaçınmayı mümkün kıldı.
5. Sonuçlar ve Öneriler
Duygulardan Arınmış Ticaret: Bu stratejinin en büyük avantajlarından biri, tamamen mekanik bir yapıya sahip olmasıdır. Yani yatırımcılar, duygusal kararlar almak yerine net kurallara göre hareket eder. Bu da çoğu zaman, panik satışları ya da gereksiz risk alımlarının önüne geçer.
Kapsamlı Performans: Son 100 yılı aşkın süredir yapılan testler, 200 günlük ve 10 aylık hareketli ortalama kurallarına dayalı stratejilerin piyasa getirilerini istikrarlı bir şekilde artırdığını göstermektedir. Özellikle büyük piyasa çöküşlerinden kaçınmak ve volatiliteyi azaltmak amacıyla kullanılan bu strateji, yatırımcılara güçlü bir risk yönetimi aracı sunar.
Sıkça Sorulan Sorular
1. 200 günlük hareketli ortalama neden bu kadar popüler?
Çünkü uzun dönem trendleri doğru şekilde yakalayarak yatırımcılara büyük piyasa düşüşlerinden korunma imkânı sağlar. Ayrıca basit olması, geniş bir kitle tarafından kullanılmasını sağlar.
2. 10 aylık hareketli ortalama mı yoksa 200 günlük mü daha iyi?
Her ikisi de benzer prensiplerle çalışsa da 10 aylık hareketli ortalama, daha uzun vadeli bir strateji sunduğu için daha az al-sat işlemi gerektirir ve volatiliteyi daha fazla azaltır.
3. Bu strateji hangi varlıklarda uygulanabilir?
Hisse senetleri, endeksler, ETF ve Fon’lar ve hatta bazı emtialar üzerinde uygulanabilir. Ancak stratejinin başarısı, varlığın yeterli likiditeye ve geçmiş verilere sahip olmasına bağlıdır.
4. Dotcom balonunda bu strateji nasıl çalıştı?
2000’deki Dotcom balonu sırasında piyasalarda büyük bir çöküş yaşandı. Ancak bu stratejiyi kullanan yatırımcılar, çöküşten önce çıkış yaparak kayıplardan kaçındı.
5. Pandemi sırasında bu strateji neden etkiliydi?
Pandemi döneminde piyasalar hızla düşerken, strateji yatırımcıları erken çıkış yapmaya yönlendirdi. Bu sayede, Mart 2020’deki büyük düşüşten etkilenmediler.
6. Hareketli ortalama stratejisi tamamen risksiz midir?
Hiçbir strateji tamamen risksiz değildir. Hareketli ortalama stratejisi, özellikle hızlı piyasa hareketlerinde gecikmeli sinyaller verebilir. Ancak büyük kayıpları önlemekte etkili bir araçtır.
